السوق سيواجه ضغط من سابك و دعم من الراجحي و الاتصالات و الأهم أن يبقى بين 6355 و 6385 نقطة
في تطور إيجابي بدأ مؤشر السوق حركته على ارتفاع أمس السبت و هو تحرك يتفق مع كونه يسير في قناة صاعدة منذ فترة و موضحة على الرسم البياني أدناه حيث يُوضح حركة مؤشر السوق كل 10 دقائق، حتى نجح مؤشر السوق من بعد الساعه الثانية ظهراً من اختراق الحدّ العلوي للقناة الصاعدة و خرج عنها بشكل إيجابي مما يعني اندفاع المُتداولين نحو الشراء.
شكل (1) – الرسم البياني لمؤشر السوق يُظهر حركته كل 10 دقائق
حالياً اي هبوط يجب أن ينجح في التوقف عند مستوى 6355 نقطة و لا يهبط اسفل منه و أن يرتد منه مؤشر السوق و يرتفع أكثر، و لو هبط مؤشر السوق دون هذا المستوى فغن عملية الاختراق ستفشل و سيعود بنا مؤشر السوق داخل القناة الصاعدة من جديدة.
مؤشر السوق اندفع بشكل جيد مما يعن يمزيد من الصعود و هو سيمر بضغط بيع ناتج من سهم سابك بينما يدعمه في المقابل سهميّ الراجحي و الاتصالات ، لذا أتوقع أن يسير مؤشر السوق بهدوء حتى 6385 نقطة و أي تراجع يُفترض أن يكون بمثابة اختبار لمستوى الدعم عند 6355 نقطة، اي ارتفاع فوق 6385 يعن يمزيد من الصعود حتى 6500 و اي هبوط دون 6355 نقطة سيُعيد مؤشر السوق داخل القناة الصاعدة الموضحة في شكل (1)
التحليل الأسبوعي ينبؤ بصعود مؤشر السوق السعودي في أكتوبر
انتهى أول أسبوع من شهر أكتوبر في سوق الأسهم السعودي على انخفاض طفيف بمقدار 7.26 نقطة فقط و يأتي هذا الانخفاض بعد الصعود القوي في آخر أسبوع من تداولات سبتمبر الماضي كما يظهر في الرسم البياني الأسبوعي Weekly Chart في شكل (1).
شكل (1) – الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر السوق السعودي حتى إغلاق 7-أكتوبر-2009
الملاحظ أن مؤشر السوق السعودي و بانخفاضه الطفيف هذا قد كون شمعة الدوجي و هي شكلها قريب من شكل علامة (+) لأن المؤشر أغلق نهاية الأسبوع عند مستوى قريب جدا جداً من مستوى الافتتاح بداية الأسبوع و هذا يعني توازن ، و يدل على أن السوق هذا الأسبوع قد حصل فيه توازن بين قوى العرض و الطلب.
لا تستعجل بالخوف
يُخطئ البعض في تخوفه من شمعة الدوجي (+) عند رؤيتها مباشرة فهي لا تعني شيء حتى يعقبها شمعة أخرى تُساعدنا في التفسير و التنبؤ بالتوقع، و لن نتوقع الهبوط لمؤشر السوق إلا إذا أغلق على انخفاض واضح في الرسم البياني الأسبوعي أي عندما يكون لدينا شكل شبيهة بالصورة أدناه.
عند ثبات مؤشر السوق السعودي فوق 6340 في النصف ساعة الأولى سيكمل ارتفاع حتى 6430 نقطة
ارتفع مؤشر السوق أمس الثلاثاء بمقدار 58.13 نقطة و هو إغلاق رائع رافقه حجم تداول معتبر على المستوى اليومي و أعلى من متوسط حجم تداول 60 يوم بقليل، كما أن مؤشر السوق كونّ نموذج مثلث صاعد على الرسم البياني ذو 10 دقائق كما هو في شكل (1)، و قد اخترق مؤشر السوق ضلعه العلوي بحجم تداول عالي و نحتاج اليوم الأربعاء أن يثبت مؤشر السوق فوق حد الضلع العلوي للمثلث الصاعد في النصف ساعة الأولى، و عند ثباته فوق 6336 نقطة فإننا نتوقع وصولنا إلى 6430 نقطة و هو هدف المثلث الصاعد.
شكل (1) – الرسم البياني لمؤشر السوق و يُظهر حركته كل 10 دقائق
حتى لو ثبت الاختراق لمستوى 6336 نقطة فإن أي تحرك لمؤشر السوق بين مستوى 6336 (استنتجناه من تواجد الضلع العلوي للمثلث الصاعد) و بين مستوى 6280 نقطة (استنتجناه من تواجد الضلع السفلي للمثلث الصاعد). و لن ندق ناقوس الخطر عند هبوط السوق إلا إذا كسر مؤشر السوق 6240 نقطة بهبوطه.
الخلاصة: مؤشر السوق كون مثلث صاعد على الرسم البياني لكل 10 دقائق و نتوقع أن يُكمل مؤشر السوق ارتفاعه بعد أن اخترق 6336 بالأمس شريطة أن يثبت فوقه اليوم الأربعاء في النصف ساعة الأولى، و هدفه سيكون 6430 نقطة و لو هبط فدعمه سيكون عند 6280 نقطة و هو الضلع السقلي للمثلث الصاعد، و سندق ناقوس الخطر لو تم كسر 6240 نقطة بالهبوط، و أتوقع سيرتفع سهم الراجحي و سابك سيدعمان ارتفاع مؤشر السوق
مؤشر السوق السعودي لا يزال يسير في قناة صاعدة و ظهور بوادر جنيّ ارباح سلميّ افقي
تحليلنا بالأمس بينت فيه أن مؤشر السوق سيواجه ضغط عند اي صعود و تحديداً في المنطقة الواقعة بين 6308 و 6336 نقطة و هذا ما حدث بالفعل أمس الاثنين كما هو موضح بالرسم البياني أدناه و الذي يُظهر حركة مؤشر السوق كل 5 دقائق.
شكل (1) - الرسم البياني لحركة مؤشر السوق كل 5 دقائق
أتوقع ارتفاع طفيف لمؤشر السوق اليوم بدعم من سهم الراجحي المندفع ثم سيتحرك مؤشر السوق في اللحظات الأولى بين الدعم عند 6267 (استنتجناه من الضلع السفلي للقناة الصاعدة) و بين المقاومة عند 6295 (استنتجناها من التواجد الحالي للمتجه الهابط) و استعن بالرسم أعلاه لتتضح الصورة.
أي ارتفاع لمؤشر السوق السعودي اليوم الاثنين سيواجه بضغط يُعيق صعوده
مؤشر السوق السعودي عاد إلى الصعود أمس الأحد و اقترب من 6300 نقطة و هو مستوى المقاومة بعد أن هبط منه يوم السبت فهل كان هذا الهبوط هو امتصاص لحماس الصعود المُتتابع الذي استمر 10 ايام و سيُكمل صعوده المؤشر، أم أنه في طور تكوين قمة و سيُكمل هبوطه و يختبر مستوى 6140 نقطة و يُلامس كذلك متوسط 10 أيام، و هنا اُذكر بأن مؤشر RSI وصل إلىمستويات التشبع بالشراء Overbought، بل حتى مؤشر Stochastics أعطى إشارة خروج كما يتضح في الرسم البياني أدناه.
شكل (1) – الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق و يظهر أعلاه Stochastics
أتوقع أنه سيحدث بعض الارتفاع الطفيف و بقيادة سهم الراجحي و لكنه لن يذهب بمؤشر السوق لأعلى بعيداً إذ تنتظره منطقة مقاومة بين 6308 و 6336 نقطة تقريباً.
هبوط يوم السبت غير كافي حتى يبعث القلق و الخوف لذا دعنا نُشرح مؤشر السوق باستخدام رسم بياني ذو إطار زمني أقل و لنستخدم مثلاً رسم يُظهر حركة مؤشر السوق كل 5 دقائق كما هو موضح في شكل (2) أدناه حيث يظهر أن هبوط مؤشر السوق يوم السبت أدخل مؤشر السوق في قناة صاعدة تمتد بحدها العلوي حتى 6305 نقطة و هو مستوى قريب مما اغلق عنده مؤشر السوق أمس الأحد.
ترقب لتحرك السوق في أول يوم تداول بعد العيد
نعود مرة أخرى بعد إنتهاء إجازة عيد الفطر المُبارك لنتفحص السوق و نراجع وضعه الفني خاصة و أن العشرة أيام التي توقف فيها السوق كفيلة بأن ينسى الواحد منا بعض الأشياء، و كنت قبل الإجازة أنصح بعدم دخول السوق لأسباب:
- قرب الإجازة و أنه لا يوجد ما يدفع الواحد منا لدخول السوق في ظل انعدام أي مؤشر إيجابي يُحفز على الشراء،.
- كما أنني لا أستوعب فكرة أن يشتري المُضارب في آخر أيام رمضان ثم يحبس أمواله طول فترة إجازة العيد داخل السوق و تكون بذلك عرضة للمخاطر ففي الأيام العشرة قد يظهر أي خبر سياسي أو اقتصادي مقلق.
- كما أننا لو فرضنا ارتفاع السوق نسبة كاملة في أول يوم من ايام العيد فليرتفع و ليفتني الربح لكن الأهم أن لا أُصاب بخسارة، فالتحليل الفني يُعلمنا أن نتداول بطريقة منظمة و مبرمجة Systematic Trading.
شكل (1) – الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق حتى آخر يوم تداول في رمضان
السوق يميل للاستقرار و بدعم متوقع من “الراجحي” و سنطمئن بعد أن يُغلق فوق 5860 نقطة
قلصّ مؤشر السوق من خسائره البسيطة بالأمس ليُغلق عند 5785 نقطة و لا يزال مؤشر السوق بهذا مُغلقاً تحت المتجه الصاعد الذي تحدثت عنه بالأمس و هو مبين بالرسم البياني اليومي كما في شكل (1)، و نحتاج من مؤشر السوق أن ييرتفع و يُغلق فوق المتجه الصاعد أي فوق مستوى 5860 نقطة تقريباً حسب إغلاق أمس الثلاثاء.
شكل (1) – الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق
سهم الراجحي يصعد بشكل ملفت فهل يستلم قيادة السوق بدلاً من سهم سابك
بعد إغلاق أمس الثلاثاء و ارتفاع سهم الراجحي حتى أغلق عند 69.75 ريال يكون بهذا قد اخترق المتجه الهابط الذي امتد منذ التاسع من مايو الماضي كما هو مبين في الرسم البياني اليومي بشكل (1)،
شكل (1) الرسم البياني اليومي لسهم الراجحي
نحتاج من سهم الراجحي أن يُغلق اليوم و للمرة الثانية فوق المتجه الهابط المبين بالرسم حتى يتأكد لنا العزم على الصعود من المُتداولين و عندها سيُصبح الطريق مفتوحاً أما سهم الراجحي للصعود شيئاً فشيئاً حتى مستويات 71 و 72 وصولاً إلى 73.75 ريال في أحس الأحوال مالم يواجه مقاومة تُثنيه عن الصعود، و هنا يأتي دور إدارة الصفقة بالبيع التدريجي للسهم.
مؤشر السوق تحت الاختبار بعد صعوده و اختراقه للقناة الهابطة على الأجل القصير
منذ بداية الأسبوع الحالي و مؤشر السوق يسير في قناة هابطة و قد تمكن أمس الاثنين من الصعود بشكل قوي و اختراق الحدّ العلوي للقناة الهابطة كما في شكل (1) حتى أغلق عند 5789.8 نقطة، و بداية الصعود كانت في أخر ساعة تداول من يوم الاحد ثم استمر الصعود طوال ساعات تداول أمس الاثنين فهل سيكون مؤشر السوق مُنهكاً.
شكل (1) – الرسم البياني لمؤشر السوق كل 60 دقيقة
حسنا نستنتج أن مستوى الدعم الأصغر هو نفسه مستوى افتتاح السوق أمس و تحديداً عند 5770 نقطة و المقاومة التي أمام مؤشر السوق عند 5860 نقطة تقريباً.
خروج سهم الراجحي من حالة الاستقرار التي استمرت لأسبوعين مما قد يؤثر سلباً على مؤشر السوق
نشرت تحليل لسهم الراجحي في الأسبوع الماضي بعنوان “سهم الراجحي مستقر منذ اسبوعين فهل يحين الوقت ليستلم الراية من سهم سابك و يكمل رفع المؤشر” و كنت آمل في السهم أن يستلم دفة القيادة من سهم “سابك” و يُكمل صعود مؤشر السوق الذي قامت بمهمته “سابك”، وكنت أعقد آمالي على سهم الراجحي فقط في حالة تحقق شرط بينته بقولي (اقتباس من تحليل سابق):
نُعول على سهم “الراجحي” في دعم مؤشر السوق و لكن لن يتحقق هذا إلا بالإغلاق فوق مستوى 67.75 ريال و نشهد ارتفاع في حجم التداول
لكن سهم “الراجحي” أكمل نفس أسلوب حركته الساكن و المستقر و اتبع نفس الأسلوب منذ بداية الأسبوع الماضي حتى جاء الأربعاء الماضي و أغلق سهم “الراجحي” على انخفاض شاذ أخرجه من حالة الاستقرار كما في شكل (1).
شكل (1)