مدونة التحليل الفني التعليمية

مؤشر السوق السعودي ارتفع 11.7% في سبتمبر بعد ركود استمر 4 اشهر

منذ شهر مايو و مؤشر السوق السعودي يسير بشكل أفقي و مُستقر و كان حجم التداول ينخفض و يكون أقل من الشهر السابق (لنا وقفة مع أحجام التداول)، انظر لشكل (1) حيث الرسم البياني يُظهر حركة مؤشر السوق كل شهر Monthly Chart.

في الرسم البياني الشهري بالأعلى يظهر مؤشر السوق و هو قد اخترق في أبريل المتجه الهابط الذي امتد منذ نكبة فبراير عام 2006 ، و كانت هذه علامة جيدة على تغير مسار السوق و لكن ماحدث لمؤشر السوق أنه أُصيب بالكسل و الخمول و أصبح يسير بشكل جانبي أفقي كما يتضح بالرسم الشهري و على مدار أربعة أشهر، حتى جاء آخر شهر سبتمبر الذي انتهت تداولاته أمس الأربعاء و انتفض السوق تحديداً في آخر يومين تداول من رمضان.

الرسم البياني الشهري لمؤشر السوق السعودي

حجم التداول

مؤشر السوق نجح في الارتفاع 11.7% خلال سبتمبر مؤكداً عزمه على الصعود و لكن ما يدعو للاهتمام هو انخفاض حجم التداول في سبتمبر، و نحن نعلم أن أي ارتفاع قوي أو هبوط قوي يحتاج إلى أن يُصاحبه ارتفاع و طفرة في حجم التداول و هذا ما لم يحدث مع ارتفاع سبتمبر.

هنا يبرز أهمية مستوى 7000 نقطة كمستوى مقاومة يجب أخذه بعين الاعتبار بل أن المنقطة الواقعة بين 7000 نقطة (استنتجنت من المقاومة الأفقية) و بين مستوى 7426 نقطة (استنتجت من تواجد متوسط الحركة الأسي ذو 40 شهر EMA40).

عام 2010

إذا  تُركت السوق لتسير على طبيعتها فإن عام 2010 سيكون عام يغسل في السوق ذنوبه التي اقترفها بحق المُتداولين و سيُلبسهم ثوب الفرحة و الابتهاج، فكل المؤشرات تدل على تغير واضح في مسار لاسوق و بدء دورة جديدةـ سيتخللها فترات صعود و هبوط و لكن في اتجاه صاعد و هذا يجعل المُضاربة أكثر راحة و أكثر متعة.

ترقب لتحرك السوق في أول يوم تداول بعد العيد

نعود مرة أخرى بعد إنتهاء إجازة عيد الفطر المُبارك لنتفحص السوق و نراجع وضعه الفني خاصة و أن العشرة أيام التي توقف فيها السوق كفيلة بأن ينسى الواحد منا بعض الأشياء، و كنت قبل الإجازة أنصح بعدم دخول السوق لأسباب:

• قرب الإجازة و أنه لا يوجد ما يدفع الواحد منا لدخول السوق في ظل انعدام أي مؤشر إيجابي يُحفز على الشراء،.
• كما أنني لا أستوعب فكرة أن يشتري المُضارب في آخر أيام رمضان ثم يحبس أمواله طول فترة إجازة العيد داخل السوق و تكون بذلك عرضة للمخاطر ففي الأيام العشرة قد يظهر أي خبر سياسي أو اقتصادي مقلق.
• كما أننا لو فرضنا ارتفاع السوق نسبة كاملة في أول يوم من ايام العيد فليرتفع و ليفتني الربح لكن الأهم أن لا أُصاب بخسارة، فالتحليل الفني يُعلمنا أن نتداول بطريقة منظمة و مبرمجة Systematic Trading.

شكل (1) – الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق حتى آخر يوم تداول في رمضان

فشل نموذج الراية الإيجابي و أي هبوط آخر للمؤشر سيكون تأكيد للموجة الهابطة

بشكل غير متوقع حدث هبوط أمس و الخارج عن التوقع هو قوة الهبوط و اندفاع السوق نحوه مما أفسد نموذج إيجابي و هو نموذج “الراية” الذي تكون معنا على الرسم البياني لمؤشر لاسوق لكل ساعة (60 دقيقة) كما في شكل (1) و هنا ارى تفعيل أسلوب “الحدّ من الخسارة” في صفقاتك.

شكل (1) – حركة مؤشر السوق كل ساعة

هبوط لمؤشر السوق أسس لمستويات دعم متينة و تفاؤل بنموذج الراية

كما بينت بالأمس السبت أن مؤشر السوق  سيصعد مع بداية افتتاح السوق و سيواجه مقاومة عند منطقى قريبة من مستوى 5851 نقطة  و قد صعد بالفعل حتى مستوى 5848 نقطة ثم تراجع أثناء جلسات التداول كما هو مبين في شكل (1)، مع أني كنت مُتفائلاً بأن يتجاوز هذه المقاومة ليصل لأعلى منها و لكن حدث التراجع لمؤشر السوق الذي قلصّ خسائره ليُغلق عند 5838 نقطة أي بانخفاض مقداره سبع نقاط فقط.

شكل (1) – حركة مؤشر السوق لكل 5 دقائق

تكون نموذج الراية و هذا شكل إيجابي نفهم منه أن هدف الصعود الأول سيكون عند 5978 نقطة و يليه هدف أطول يصل حتى 6295 نقطة تقريبا و هو امتداد بطول سارية الراية، لكن تذكر أن مقاومة عنيفة على الرسم البياني اليومي Daily Chartمتشكلة عند 6140 نقطة

السوق السعودي يحافظ على مساره الصاعد بارتفاع مؤشره 1.3% الأسبوع الماضي

أغلق مؤشر السوق السعودي نهاية الأسبوع الماضي عند 5845.7 نقطة و حقق  ارتفاعاً بنسبة 1.3%  و قد ساهم ارتفاع السوق يوم الاثنين بمقدار 111 نقطة في دعم السوق و المحافظة على الاتجاه الصاعد.

لو راجعنا حركة مؤشر السوق خلال الاسبوع الماضي على الرسم البياني اللحظي ذو 60 دقيقة كما في شكل (1) سنجد أن مؤشر السوق كون متجهاً صاعداً على الأجل القصير، كما استطاع تجاوز مقاومة افقية عند 5878 نقطة يوم الاثنين الماضي و لكنه للأسف عاد فتراجع و هبط دونها.

شكل (1)

آمال بتوقف هبوط مؤشر السوق و تخوف من تأثير سلبي مُحتمل لسهم الراجحي

واضح بشكل جليّ أن مؤشر السوق السعودي بسير في قناة هابطة تكونت على الأجل القصير كما في شكل (1) و الذي يُظهر حركة مؤشر السوق كل 60 دقيقة، و في كل مرة كان مؤشر السوق يكون قمة مستواها يكون أقل من القمة السابقة Lower High و كذلك قاع أقل من القاع السابق Lower Low و بهذه الطريقة تشكلت لدينا القناة الهابطة على الأجل القصير كما في شكل (1).

شكل (1)

برغم صعود مؤشر السوق أمس السبت إلا أنه لا يزال في اتجاه هابط قصير الأجل

لنراجع ما حدث أثناء حركة مؤشر السوق أمس السبت حيث كنت أميل إلى حدوث موجة هبوط قصيرة معتمداً في ذلك على أن مؤشر السوق كسر المتجه الصاعد على الرسم البياني اللحظي ذو 60 دقيقة كما في شكل (1)، و لكن ما حدث هو ارتفاع مؤشر السوق في بداية التداول بمقدار 89 نقطة في اول ساعة ثم عاد مؤشر السوق للهبوط من جديد حتى أغلق مؤشر السوق على ارتفاع بمقدار 8 نقاط في نهاية تداولات أمس السبت، و ليس في هذا تعارض مع الفكرة التي قلتها و سنرى كيف هذا.

شكل (1)

إن مؤشر السوق كونّ متجه هابط على الأجل القصير و سنبقى في اتجاه الهبوط مالم  يصعد مؤشر السوق و يخترق المتجه الهابط عند 5850 نقطة و موقع المتجه الهابط سيتغير مع كل ساعة تداول، و عند هبوطه راقب مستويات الدعم عند 5777، 5720 ثم 5686 نقطة.

توقع باستمرار موجة الهبوط القصير لمؤشر السوق السعودي

بينت في تحليل الثلاثاء الماضي أن أي هبوط لمؤشر السوق لن يُخيف ما دام مؤشر السوق  فوق متوسط حركة 50 يوم البسيط المتواجد عند 5768.5 نقطة حتى إغلاق الأربعاء، و قد رأينا مؤشر السوق يهبط أثناء تداولات الأربعاء حتى لامس 5720 نقطة ثم عاد للارتفاع و قلص من خسائره فأغلق عند 5778 نقطة أي أعلى من متوسط 50 يوم بعشر نقاط و هذا أمر إيجابي كما هو موضح في شكل (1) الذي يُظهر حركة مؤشر السوق اليومية.

شكل (1)

كما بينت في تحليل الثلاثاء الماضي ان مؤشر السوق سيمر بموجة هبوط قصيرة و يبدو أنه في طور تكوين قمة هابطة على الرسم البياني اليومي تظهر بشكل واضح في شكل (2) و هو رسم بياني يومي أيضاً و لكنه بدون متوسطات الحركة. و نرى فيه تكون متجه هابط محدد باللون الأحمر يُقاوم مؤشر السوق عند 5855 نقطة و كذلك يوجد متجه صاعد واضح باللون الأخضر سيدعم مؤشر السوق مع اي هبوط يحدث و دعمه سيكون عند 5580 نقطة.