الأسبوع الحالي اختبار لقدرة مؤشر السوق السعودي على استمرار الصعود
على عكس توقعاتي فقد بدأ مؤشر السوق السعودي على ارتفاع مطلع عام 2010 إذ حقق في الأسبوع الماضي ارتفاعاً مقداره 139 نقطة تقريباً حتى أغلق عند 6260 نقطة كل هذا تم بدعم من سهم سابك و الذي فتح التكهنات بمزيد من الصعود لصالحه، و حالياً يقف متوسط 50 يوم كمقاومة واضحة أمام تقدم مؤشر السوق كما في شكل (1).
السوق السعودي سيبدأ عام 2010 بهبوط و في أسوأ الأحوال الثبات عند 5800 نقطة
يبدو أن السوق سيبدأ عام 2010 بقليل من الضغط على مؤشر السوق و لكنه لن يُغير من النظرة المُتفائلة على الأجل الطويل و التي اصبحت تحتاج إلى إشارة تأكيد فنية أكثر من أي وقت مضى.
شكل(1) الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق حتى إغلاق 30-ديسمبر-2009
لاحظ أن المتجه الصاعد الممتد منذ الحادي عشر من مارس 2009 قد تم كسره في الثامن من ديسمبر و هذا الكسر كان إنذار واضح بتغير اتجاه مؤشر السوق على الأجل المتوسط نحو الهبوط، ونتيجة هذا الكسر أن كون مؤشر السوق متجهاً هابطاً (محدد بالخط الأحمر المتقطع) الذي يُقاوم مؤشر السوق عند 6250 نقطة حالياً و أقرب دعم لمؤشر السوق حالياً عند 5918 نقطة حتى إغلاق الأربعاء الماضي.
أين يتوقف الهبوط؟
السوق السعودي يرتفع 3.4% الأسبوع الماضي و معوقات فنية أمام صعوده حتى 6300 نقطة.
انقطعت الأسبوع الماضي عن تدوين التحليلات اليومية لمؤشر السوق السعودي لحضوري مؤتمر مايكرسوفت لمطوري منطقة الخليج العربي بمدينة الرياض و لعلها كانت فرصة جيدة لأخذ إجازة من عملية الكتابة او المتابعة اليومية، و بالعودة لمؤشر السوق السعودي أجد أنه اكتفي بالهبوط الذي حققه في الأسبوع قبل الماضي كما توقعت في تحليلي الأخير الذي نشرته بعنوان “مؤشر السوق السعودي هبط 6.3% في الأسبوع الماضي و توقعات باستقراره مطلع هذا الأسبوع” و بالفعل بدأ الاستقرار مطلع الأسبوع الماضي ثم ارتفع قليلاً حتى حقق صعوداً بنسبة 3.4%.
معوقات استمرار الصعود
قبل أيام جالست بعض المهتمين بالسوق الذين يتفائلون باستمرار ارتفاع السوق دون تقديم مبررات أساسية مالية أو فنية Technical Analysis و لكن هو تيمناً و استبشاراً بقرب صدور الميزانية العامة الحكومية بأن تُعطي دفعاً قوياً للسوق.
لكن نحن في التحليل الفني (التقني) يجب أن نُعيد قرأة مؤشر السوق لنعرف كيف ينتخذ قرارً يحمي و يُعزز مواقعنا، حيث استنتجت أن مؤشر السوق من الصعب أن يستمر في الصعود لأسباب سنتدارسها سوياً، و لكن الصعود غير مستحيل فقد علمتنا الأسواق أنها لا تُحابي أحداً، و هذه قائمة بمعوقات استمرار صعود السوق من الناحية الفنية (التقنية) مستخدماً الرسم البياني اليومي Daily Chart:
شكل (1) – الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق حتى إغلاق الأربعاء 16-ديسمبر
سعر الذهب يُغلق دون متوسط 50 يوم و يُؤكد سيناريو الهبوط
نعود للذهب من جديد بعد أن كتبت عند في بداية ديسمبر و في الخامس من ديسمبر تحديدا فكتبت يوم أن كان سعره 1162 دولار و كان التحليل بعنوان "بداية واضحة لهبوط الذهب خلال ديسمبر"، و نجده حتى إغلاق الخميس توقف عند سعر 1098 دولار أي هبط بنسبة 5.8% و إضافة إلى ذلك كان إغلاقه دون متوسط 50 يوم البسيط و هذه إشارة سلبية خاصة و أنه رافقها ارتفاع في أحجام التداول كما هو موضح في شكل (1).
مؤشر السوق السعودي هبط 6.3% في الاسبوع الماضي و توقعات باستقراره مطلع هذا الأسبوع
تابع مؤشر السوق السعودي هبوطه يوم الأربعاء و لثلاثة أيام متتالية حتى أغلق عند 5954 نقطة مقترباً بشكل كبير من مستوى الدعم عند 5918 نقطة و محطماً مستوى دعم قوي كان قبله عند 6140 يوم الثلاثاء و من بعده مستوى الدعم النفسي و هو مستوى 6000 نقطة بشكل سريع يوم الأربعاء كما في شكل (1)، و بهذا حقق مؤشر السوق هبوطاً بنسبة 6.3% في اسبوع.
شكل(1) الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق السعودي حتى إغلاق الأربعاء 9-ديسمبر
اشتعلت شرارة هبوط مؤشر السوق السعودي و سهم الراجحي يستعد ليكون فرصة
هبط مؤشر السوق أمس الثلاثاء فأغلق عند 6102 نقطة و أدنى مستوى وصل له عند 6045 نقطة و هنا أقتبس من تحليلي السابق ما يلي:
مؤشر السوق يسير في مسار أفقي حد السفلي هو 6200 و حده العلوي هو 6360 تقريبا و بالتالي فإن كسر مستوى 6200 نقطة سيقذف بمؤشر السوق حتى مستويات الدعم التالية أقربها 6140 نقطة
ما حدث أن السوق انجرف في هبوطه حتى لامس 6045 نقطة و بمراجعة سريعة للوضع نجد أن مستوى 6140 نقطة و هو مستوى دعم قوي قد تم كسره تماماً و رافقه حجم تداول ليس عالياً و لكنه ملفت للنظر كما يتضح على الرسم البياني في شكل (1)، الضغط كان واضحاً من سهم الراجحي و من سابك في الساعات الأولى من التداول .
شكل(1) إغلاق مؤشر السوق حتى الثلاثاء 8-ديسمبر-2008
مؤشر السوق السعودي يتحرك في مسار أفقي مع ميل للهبوط المتأرجح
لا جديد على صعيد مؤشر السوق السعودي فما تزال متوسطات الحركة القصيرة (10 و 20 يوم) متقاطعة سلباً مع متوسط الحركة ذو 50 يوم، و عند التظر للرسم البياني اليومي لمؤشر السوق كما في شكل (1) سيتضح لنا أنه يسير في مسار أفقي حد السفلي هو 6200 و حده العلوي هو 6360 تقريبا و بالتالي فإن كسر مستوى 6200 نقطة سيقذف بمؤشر السوق حتى مستويات الدعم التالية أقربها 6140 نقطة.
شكل(1) – الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق السعودي حتى إغلاق 7-ديسمبر-2009
مؤشر السوق السعودي يبحث عن الدعم و دعوة للتحفظ حتى صدور الميزانية قريباً
يوم السبت الماضي أوصل الغموض و قلق المُتداولين إلى هبوط مؤشر السوق حتى 6208 نقطة ثم خفف من خسائره كما أن مؤشر السوق ارتفع الأحد حتى أغلق عند 6309 نقطة، و من ناحية التحليل التقني نجد أن مؤشر السوق أغلق دون مستوى دعم مهم هو متوسط 50 يوم المتواجد حالياً عند 6317 نقطة بفارق بسيط نأمل أن يرتفع مؤشر السوق و يتداركه اليوم الاثنين، أي يجب أن نُغلق فوق متوسط 50 يوم حتى نطمئن.
شكل(1) – الرسم البياني اليومي ولمؤشر السوق السعودي و متوسطات الحركة البسيطة
أدعو للتمهل حتى يتضح وضع مؤشر السوق مع متوسط حركة 50 يوم كما أن الأوساط الاقتصادية تنتظر صدور ميزانية الحكومة السعودية هذه الأيام، و التي من المتوقع أن تشحذ همة السوق للصعود قبل صدور نتائج الشركات.
بداية واضحة لتراجع أسعار الذهب خلال ديسمبر
نشرت في أواخر شهر يونيو تحليلاً عن الذهب يوم أن كان سعره 940 دولار تقريبا و تفاصيله هنا و بينت أنه مرشح للصعود حتى سعر قريب من 1100 دولار يزيد عنها أو ينقص قليلاً ، و كما نعلم بأنه حقق خلال الأسبوع الماضي مستوى قياسي فوصل إلى 1226 دولار، و السؤال الذي يطرح نفسه هل بقي في جعبة الذهب المزيد من الصعود؟
السوق السعودي مرشح للصعود فهل يهدأ حماسه تأثراً بالأسواق المجاورة و العالمية
السبت سيبدأ أول يوم تداول في السوق السعودي بعد إجازة العيد و مما لا شك فيه أن مؤشر السوق السعودي أبلى بلاء حسناً في آخر يوم تداول قبل العيد، و يأتي التحسن في حركته التقنية Technical Analysis بعد فترة تردد من السوق و مراوحة، و بعد الأخبار المقلقة التي صدرت من دبي يقف المرء حائراً بحال السوق السعودي و هو يرى عدد من أهم الأسواق العربية تناقضت حركتها فنجد أدائها الأسبوعي كما يلي:
-
سوق دبي خسر 13.5% (سلبي)
-
سوق أبوظبي خسر 11.5% (سلبي)
-
سوق الدوحة خسر 1.5% و لكنه هبط اثناء تداولات الأسبوع بنسبة تزيد عن 8%. و لا توجد إشارات سلبية قد تؤثر على حركة السوق لذا نرى أن وضعه محايد.
-
سوق مصر أغلق على ارتفاع طفيف بتسع نقاط فقط و لكن وضعه التقني (سلبي) .